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22 Cards in this Set
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RAZONES FINANCIERAS |
A CORTO PLAZO: •De liquidez •De actividad •De rendimiento
A LARGO PLAZO: •De endeudamiento •De productividad •De crecimiento |
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⭐RAZONES DE LIQUIDEZ |
La finalidad de este grupo es analizar la capacidad de pago de la empresa en el corto plazo y los niveles del circulante. |
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RAZÓN CAPITAL DE TRABAJO |
FÓRMULA Capital neto de trabajo = Activo Corriente - Pasivo corriente
Determina la cantidad de recursos de fácil conversión en efectivo que se puede considerar propia y que mediante su rotación se obtienen los ingresos. Este tipo de cifras puede no servir para comparar los resultados con otras empresas, pero es de suma utilidad para el control interno. |
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ÍNDICE DE SOLVENCIA |
FÓRMULA Índice de solvencia =Activo corriente/Pasivo Corriente
Entre más alto sea el resultado, tendrá mayor capacidad para pagar sus obligaciones, el nivel óptimo de solvencia es de 1.5 en adelante.
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PRUEBA ÁCIDA |
FÓRMULA Prueba ácida = (Activo corriente - Inventarios) / Pasivo corriente
Este índice busca la solvencia, pero excluyendo los inventarios, para las empresas de servicio el valor entre este indicador y el de solvencia, existe una baja diferencia debido a la poca cantidad de inventarios que se maneja en las empresas de servicio. |
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ROTACIÓN DE INVENTARIOS |
FÓRMULA Rotación de inventarios = C costos de mercancías vendidas / Promedio de inventarios
Con este indicador se puede saber cuántas veces se vendió el inventario, a medida que el resultado de la fórmula aumente se presume una mejor administración, se deberá dividir 12 entre el resultado obtenido de la fórmula para determinar el número de meses que roto el inventario. |
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ROTACIÓN DE CARTERA O ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR |
FÓRMULA Rotación de cartera = Ventas a crédito / Promedio de cuentas por cobrar
Este indicador busca calcular el tiempo que tardan las cuentas por cobrar para convertirse en efectivo, es decir cuánto tardan los clientes en pagar, para obtener este dato en meses se debe dividir 360 entre el resultado de la fórmula. |
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ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR |
FÓRMULA Rotación de cuentas por pagar = Compras a crédito / Promedio de cuentas por pagar
Este indicador busca calcular el tiempo que tardan la empresas en pagar sus cuentas, para obtener este dato en meses se debe dividir 360 entre el resultado de la fórmula. |
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⭐RAZONES DE ENDEUDAMIENTO |
Busca identificar el nivel de endeudamiento en el que se encuentra la empresa para interpretar el financiamiento que tienen los acreedores con respecto a la empresa, dando como resultado el nivel de riesgo en el que incurren estos acreedores o socios. |
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RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO |
FÓRMULA Razón de endeudamiento = Pasivo total / Activo total
Mide la proporción de activos que se encuentran financiados por acreedores o proveedores, esta razón financiera de riesgo como puesto que entre más elevado sea el resultado que arroja la fórmula, mayor es la probabilidad de quiebra. |
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RAZÓN PASIVO-CAPITAL |
FÓRMULA Razón pasivo-capital = Pasivo a largo plazo/ Capital
Refleja la proporción que existe entre los activos que fueron financiados por socios y los que fueron financiados por otros terceros, cuando el resultado es superior a 1, se deduce que el financiamiento proviene en mayor medida por terceros. |
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⭐RAZONES DE RENTABILIDAD |
Este indicador permite identificar el grado de rentabilidad de la empresa frente a; sus ventas, activos o capital aportado. |
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MARGEN BRUTO DE UTILIDAD |
FÓRMULA Margen bruto de utilidad =(Ventas - Costo de ventas) / Ventas
Refleja el margen de utilidad alcanzado luego de haber cancelado los inventarios, además es una de las razones financieras más usadas. |
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MARGEN DE UTILIDADES OPERACIONALES |
FÓRMULA Porcentaje de utilidad operacional = Utilidad operacional / ventas Se refleja las utilidades netas obtenidas por la empresa en cada venta que realiza, para ello se debe tomar el valor de la venta y restar todos los gastos y costos incurridos directos e indirectos, la fórmula puede variar en función de cada empresa, el margen operacional deberá ser mayor a 0%, de lo contrario la empresa estaría por generando perdidas. |
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ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL A LARGO PLAZO |
FÓRMULA Rotación de cuentas por pagar = Ventas / activo total Los activos tiene la característica de generar ingresos a futuro, la rotación del activo total establece con qué tiempo esto ocurre, entre más bajo sea el resultado la fórmula, mayor productividad tendrán los activos, es decir, en menor tiempo los activos generan beneficios, pero entre mayor sea el resultado, menos productivos seran los activos. |
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RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN O RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS O ROA |
FÓRMULA Rendimiento de la inversión = Utilidad neta luego de impuestos / total activos ROA significa Return On Assets, o en español retorno sobre los activos, a diferencia de la rotación del activo total, el ROA mide la rentabilidad de los activos, pero depende de la rotación de los activos, puesto que entre mayor sea este indicador, significará que la productividad de los activos será mejor y así mismo el ROA. |
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RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMÚN |
FÓRMULA Rendimiento del capital común = (Utilidades netas después de impuestos - Dividendos preferentes) / Capital contable - Capital preferente
Refleja la utilidad obtenida por el capital. |
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UTILIDAD POR ACCIÓN |
FÓRMULA Utilidad por acción = (Utilidades para acciones ordinarias / número de acciones ordinarias) Refleja la rentabilidad que deja cada acción de la empresa. |
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DIVIDENDOS POR ACCIÓN |
FÓRMULA Dividendos por acción = Dividendos pagados / Número de acciones ordinarias vigentes Está refleja el valor que se cancela cada socio o accionista al repartir sus utilidades. |
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⭐RAZONES DE COBERTURA |
Este índice principalmente busca determinar la capacidad para pagar cargos fijos resultante de deudas adquiridas por la empresa. |
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COBERTURA TOTAL DEL PASIVO |
FÓRMULA Cobertura total del pasivo = Ganancias antes de intereses e impuestos / Intereses más abonos al pasivo principal. Refleja la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a los intereses y el abono de capital a las mismas obligaciones. |
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RAZÓN DE COBERTURA TOTAL |
FÓRMULA Razón de cobertura = Utilidades antes de arrendamientos, intereses e impuestos / Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos Principalmente refleja la capacidad que tiene la empresa para cubrir todos sus gastos financieros tanto temporales como fijos. |
